كيفية تداول الخيارات بأمان

كيفية التجارة بأمان.

كيفية التداول بأمان مسفت الأسهم.

إذا كنت لا تريد أن تأخذ من خطر شراء طن من الأسهم في مايكروسوفت فقط لمعرفة في وقت لاحق أن قمت بالخيار الخطأ، وهذا لا ok حسنا حسنا. إن صفقات الأسهم على المدى الطويل مخيفة، حيث أنها لا تسفر عن عوائد فورية، ولأن العالم مكان متفجر جدا. قد يكون هناك شيء خاطئ في أي لحظة، مما يؤدي إلى خسائر فادحة لجميع المستثمرين انتظار عوائد طويلة الأجل. إذا كنت ترغب في تداول ميكروسوفت ولكنك لا تريد المخاطرة برأسمالك، قد تكون الخيارات الثنائية للتداول هي الحل لمعضلاتك.

الصفقات قصيرة الأجل مع عوائد سريعة.

في الأساس، تتداول الخيارات الثنائية مع ميكروسوفت تطلب من التجار استثمار مبلغ صغير من المال من حساباتهم في شركة وساطة في التنبؤ بدقة ارتفاع أو هبوط قيمة الأسهم مسفت في فترة محددة مسبقا من الوقت الذي يتراوح من 30 ثانية إلى شهر. لكل من هو Ђn†™ ر مهتمة في اللعب لعبة طويلة، ويريد أن يرى عوائد على استثماراتهم في أقرب وقت ممكن، وهذا هو الكمال. وبطبيعة الحال، فإن وتيرة أسرع يعني أن هناك خطر أكبر من إجراء مكالمة حكيمة سيئة كذلك.

الشيء الجيد هو أن هذه winЂЂ ™ ر تجعل حقا تفقد الكثير من المال. إذا كنت لإجراء مكالمة سيئة في تداول الأسهم الفعلية، وكنت تقف لتفقد أي كمية صغيرة من المدخرات الخاصة بك. مع الخيارات الثنائية، يمكنك أن تفقد فقط مبلغ من المال الذي استثمرت في البداية في التجارة. هذا يمكن أن يكون أقل من 1 $. لإضافة إلى ذلك، فإن الكثير من الخيارات الثنائية وسطاء هناك تقدم عوائد حتى عندما فقدت التجارة، وهذا يعني أنك لا تفقد كل شيء عندما تفقد التجارة. يمكنك دائما استخدام مكافأة لا إيداع لدراسة أساسيات التداول.

الأعمال الأساسية من الصفقات الثنائية.

في أبسط مستوى، يعمل التداول الثنائي من خلال التنبؤ بأن الأسهم في مسفت سوف ترتفع أو تنخفض إلى مستوى معين يمكنك تعيينه، في فترة محددة من الزمن. كل شيء في سيطرتك، من المبلغ المستثمر إلى عتبات وما إذا كان أو لم يرتفع، على طول الطريق إلى وقت انتهاء الصلاحية من الخيار. إذا كان الخيار يصل إلى الحد الأقصى في الوقت المحدد، يمكن منح عائد يصل إلى 95٪ لك.

إذا لم يفعل ذلك، فإن فقدان الخسارة لن يضربك بشدة. هذا هو واحد من أكبر الامتيازات للتجارة الثنائية، وعندما كنت عامل في حقيقة أنه هو بسيط بشكل لا يصدق، لديك نفسك فرصة استثمارية التي ببساطة لا ينبغي أن تنتقل.

نيو إيدج فوريكس ترادينغ.

العصر الجديد ألعاب التداول.

هذا هو كل ما تحتاج إلى معرفته.

التحليل الفني للتجارة.

مرحبا بكم في بينومو.

"أنا لم أحاول أبدا.

لا أستطيع أن أقول أن IlЂ ™ م تاجر من ذوي الخبرة. أنا لم تكن أبدا برو و I†™ لم تحاول أبدا أن أدعي أنني كنت واحدا. ولكن أخذ الاستفادة من خدمة إشارة جعلني أشعر مثل تاجر المهنية! وبطبيعة الحال، لا أحد يستطيع أن يضمن 75-95٪ النجاح ولكن بطريقة أو بأخرى مجموعة توري يحقق هذه النتائج! Ђ Ђ impress impress impress impress impress impress impress impress impress and and and and and and and and and and....................... لقد حاولت الكثير من خدمات الإشارة ولكن هذا الوحيد هو الذي جعلني أشعر أنني يمكن أن تجعل المال في الواقع في الخيارات الثنائية.

كيفية مضاعفة بأمان أموالك من خلال خيارات التداول.

تداول الخيارات يمكن أن يكون محفوفا بالمخاطر. ولكن، إذا كنت تستخدم الاستراتيجية الصحيحة، يمكنك الحصول بأمان تصل إلى 12٪ كل شهر مع القليل جدا من المخاطر. هناك حتى الاستراتيجيات التي تعمل في أعلى والأسفل، والركود الأسواق.

تداول الخيارات ليست صعبة كما يعتقد معظم الناس. ومع ذلك، فإنه يتطلب فهم سليم من ما هي الخيارات وكيفية استخدامها لصالحك. الخطوة الأولى التي يتعين عليك اتخاذها هي معرفة الأساسيات حول الخيارات. هناك المئات من المواقع التي توفر معلومات كبيرة، أو مجرد التحقق من كتاب في المكتبة المحلية الخاصة بك.

بمجرد فهم الأساسيات حول تداول الخيارات، ستحتاج إلى تطوير إستراتيجية تداول. هناك العديد منها مربحة، ولكن هذه المادة سوف تناقش واحدة - استراتيجية الحديد كوندور. ويمكن لهذه الاستراتيجية أن تعمل في أسواق صعودا أو هبوطا، ولكنها أكثر ربحية خلال فترات التقلب الاقتصادي المنخفض.

لتعيين كوندور الحديد في الحركة، سوف تحتاج أولا إلى الانتظار حتى التاريخ الصحيح. التاريخ الذي تريد وضع صفقتك فيه في يوم الجمعة الثالث من الشهر. هذا هو التاريخ الذي تنتهي فيه الخيارات. سبب الحاجة إلى الانتظار لهذا التاريخ هو أن يكون لديك شهر واحد بالضبط لاستثمار أموالك. وهذا يضمن الاتساق، حيث سيتم تكرار التداول الخاص بك في نفس التاريخ كل شهر.

بعد ذلك، ستحتاج إلى اختيار ما سوف تنوي الاستثمار فيه. ولأن استراتيجية كوندور الحديد تعمل بشكل أفضل في سوق مستقرة، فإن اختيار صندوق المؤشرات يعمل بشكل أفضل. أفضل استخدام S & أمب؛ P 500، ولكن الاستراتيجية ستعمل بشكل جيد مع عدد من الفهارس.

الآن ستضع صفقاتك. استراتيجية كوندور الحديد يجعل المال عن طريق بيع مكالمة ووضع على نفس المؤشر مؤشر. لنفترض أن السعر الحالي للصندوق هو 100 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). سترغب في بيع مكالمة بسعر الإضراب بقيمة 120 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وبيع سعر بسعر إضراب قدره 80 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). من أجل البساطة، سنقول لك أنك تبيع واحدة من كل منها، وأن كل منها يباع بسعر دولار واحد لكل منهما. عند البيع، ستحصل على 200 دولار ($ 1 × 100 خيار × 2). نأمل أن سعر صندوق المؤشر لن يتجاوز أبدا 120 أو أقل من 80. إذا كان يبقى ضمن هذا النطاق لمدة شهر واحد، فإن الخيارات التي بيعها تنتهي لا قيمة له، وسوف تبقي $ 200. لقد حققت 200 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) دون إنفاق أي شيء (باستثناء رسوم التداول).

إذا ماذا لو كان صندوق المؤشر يذهب خارج نطاق $ 80 - $ 120؟ هذا هو المكان الذي يأتي الجزء الثاني من استراتيجية كوندور الحديد في اللعب. نظرا لأن إمكانات فقدك لا حدود لها إذا قمت ببيع المكالمة المذكورة أعلاه ووضعت، تحتاج إلى وضع بعض وثائق التأمين على الخيارات التي تباع.

لإجراء ذلك، ستشتري الآن مكالمة بسعر إضراب يبلغ 125 دولارا أمريكيا مقابل 80 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). الآن، إذا لسبب ما يذهب الصندوق خارج نطاق 75-125، وسوف يكون فقط بانخفاض $ 20 لكل خيار، أو 200 دولار. الجانب السلبي الآن الخاص بك 200 $ الربح هو وصولا الى $ 40 (200 $ - (80x2 $)).

المفتاح هو بيع المكالمات ويضع على أسعار الإضراب الصحيح. كن متحفظا وستزيد فرصك في الحصول على مكاسب بدلا من الخسارة. كلما كان نطاقك أوسع، كلما كنت أكثر أمانا، ولكنك ستحصل على مبلغ أقل من المال شهريا. ولكن، جعل النطاق الخاص بك صغيرة جدا، وسوف ينتهي بك الأمر مع خسارة.

وقد أظهرت لي التجربة أنه إذا حاولت كسب 10٪ فقط في الشهر، لدي فرصة 98٪ للقيام بذلك. ولكن، إذا حاولت كسب 20٪ شهريا، وفرصتي لكسب هذا المبلغ هو فقط حوالي 80٪.

أجد أن٪ 10 احتمال الربح هو أكثر من كافية للمخاطر، وجعل عودة 120٪ كل عام يناسبني على ما يرام!

كيفية البدء خيارات التداول.

والخيار هو عقد يقول إن لديك الحق في شراء أو بيع أصل بسعر معين في أي وقت قبل تاريخ معين، ولكنك لست ملزما بذلك. يتم فصل الخيارات إلى "دعوة" و "وضع". مع خيار الاتصال، لديك الحق في شراء الأصول بسعر معين قبل دات معين. يمكنك شراء هذا الخيار إذا توقعت أن ترتفع قيمة الأصل قبل ذلك التاريخ، حتى تتمكن من شرائه بتكلفة أقل. خيار وضع هو العكس. إنك تشتري الحق في بيع مادة عرض، مما قد يكون مفيدا إذا كنت تعتقد أن سعر ذلك الأصل سينخفض ​​قبل تاريخ معين. هذه هي العملية الأساسية لخيارات التداول، على الرغم من أنها عملية معقدة جدا وخطرة للغاية. إذا كنت مهتما بهذا الاستثمار عالي المخاطر، تأكد من أن تأخذ الوقت لتثقيف نفسك والاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.

الخطوات تحرير.

الجزء الأول من أربعة:

الجزء الثاني من أربعة:

التحضير لخيارات التجارة تحرير.

الجزء الثالث من أربعة:

الخطوات الأولى مع خيارات التداول تعديل.

الجزء الرابع من أربعة:

الانتقال إلى خيارات تداول الخيارات المتقدمة.

المجتمع Q & أمب؛ A.

وقف الخسارة هو إستراتيجية جيدة لمنع الخسائر عند التداول بأية ضمانات. فهو يعطي التاجر القدرة على الربح من التجارة حتى يصبح غير مربح لدرجة معينة، عند هذه النقطة تغلق الصفقة. وهي متفوقة على وقف الخسارة الثابتة في أنه ليس من الضروري إعادة تعيين كل مرة يتغير اتجاه حركة السهم. وسواء كانت أو لم تكن أفضل استراتيجية سوف تعتمد على وضعك وظروف السوق.

تعديل الفيديو.

تحذيرات تعديل.

ذات صلة ويكيهوس تحرير.

كسب دخل منتظم من الاستثمار في الأسهم عن طريق توزيع الأرباح.

استثمار مبالغ صغيرة من المال بحكمة.

تحليل خيارات الأسهم.

فهم الخيارات الثنائية.

احسب معدل النمو السنوي للنسب المئوية.

حساب العائد إلى الاستحقاق.

خبير مراجعة بواسطة:

تم مراجعة هذا الإصدار من كيفية البدء في خيارات التداول من قبل مايكل R. لويس في 18 سبتمبر، 2017.

دليل إستراتيجيات خيار إنتاج الدخل المحافظ لألسهم الموزعة.

وبأسعار الفائدة عند أدنى مستوياتها في التاريخ، فإن الأصول الآمنة المدرة للدخل، مثل سندات الخزانة التي تتراوح بين 10 و 30 عاما، قد شهدت عائداتها تراجعت إلى معدلات خبيثة مرتفعة بما فيه الكفاية لمواكبة التضخم.

وعلى الرغم من جودة عالية، ونمو الأرباح رقائق زرقاء مثل فايزر (ب)، كوكا كولا (كو)، بروكتر & أمب؛ غامبل (بغ)، و جونسون & أمب؛ جونسون (جنج) هي وسيلة رائعة لتوليد عوائد أعلى في هذا العالم صفر معدل الفائدة، العديد من المستثمرين قلقون من أن المدى الأخير يصل في مثل هذه الأسهم يعني أنهم يعرضون أنفسهم لمخاطر الهبوط على المدى القصير أكبر.

وبعبارة أخرى، فإن المخاوف من فقاعة الأسهم المحتملة يمكن أن يتساءل الكثير من الناس عن أين يمكن أن تتحول إلى توليد عوائد قوية مع السيطرة على مخاطر الهبوط.

ولحسن الحظ، توفر خيارات الأسهم للمستثمرين بعض الأدوات المفيدة لتلبية دخلهم واحتياجات السيطرة على المخاطر. وعلى عكس ما قد يفكر به بعض الناس، ليست كل الخيارات هي الرهانات عالية المخاطر، والرافعة، والمضاربة على الحركات قصيرة الأجل في أسعار الأسهم.

دعونا نلقي نظرة على اثنين من المخاطر المنخفضة، وخالية من الرافعة، والمحافظة على الدخل الخيار استراتيجيات إنتاج لمعرفة كيف يمكن استخدامها في تناغم مع عالية الجودة، ونمو الأرباح رقائق زرقاء لمساعدتك في الوصول إلى أهدافك المالية في هذا الوقت من أقصى الحدود والسوق وعدم اليقين في أسعار الفائدة.

ما هي خيارات الأسهم؟

خيارات الأسهم هي مجرد عقود يلتزم فيها كاتب الخيار (أي الشخص الذي يبيع العقد) بشراء أو بيع 100 سهم لكل عقد من الأسهم الأساسية بسعر محدد مسبقا "إذا كان سعر السهم أعلى أو أقل من هذا السعر حسب تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

وبعبارة أخرى، يمكنك التفكير فيها على أنها أشكال من التأمين، حيث يضمن للمشتري الخيار القدرة على شراء أو بيع الأسهم بسعر مضمون.

ككاتب الخيار، كنت بمثابة شركة التأمين، والحصول على قسط مقدما للدخول في العقد، وبالتالي إما ربط الأسهم الخاصة بك، أو النقدية الخاصة بك، لفترة محددة سلفا من الزمن.

هناك العديد من أنواع مختلفة من استراتيجيات الخيارات.

الخيارات هي أداة متعددة الاستخدامات بشكل لا يصدق، مع العشرات من الاستراتيجيات المختلفة للمستثمرين لاستخدامها في أي نوع من سيناريو السوق، ومع مختلف الأهداف المختلفة، مثل الأرباح الرأسمالية والدخل وشراء الأسهم بسعر مخفض وبيعها للحصول على ربح أعلى، والتحوط من مخاطر الهبوط، أو استخدام الرافعة المالية لتعزيز المكاسب.

في ما يلي بعض الأنواع الشائعة من الخيارات والاستراتيجيات التي ربما تكون قد سمعت عنها من قبل:

يضع المكالمات وضع ينتشر ينتشر ينتشر فراشة ينتشر كوندور ينتشر الحديد فراشة ينتشر الحديد كوندور ينتشر قطري ينتشر المكالمات تركيبات مختلفة من أعلاه.

في حين أن هذه القائمة قد تبدو شاقة، في الواقع هذه الاستراتيجيات هي في الغالب مجرد توليفات من اثنين من الأشكال الأساسية من الخيارات: يضع ويدعو.

ستركز هذه المقالة على اثنين من أبسط استراتيجيات الدخل المحافظة على أساس هذين الخيارين استراتيجيات: بيع النقدية المضمونة يضع، وتغطي المكالمات.

سنقوم بتغطية كيف ومتى، ومن يجب استخدامها، فضلا عن المخاطر والمكافآت المحتملة التي تنطوي عليها على حد سواء. سوف نلقي نظرة على مثالين، باستخدام اثنين من الأسهم الأسهم الربيحة شعبية، فايزر (ب)، وجونسون & أمب؛ جونسون، لإظهار كيف تعمل هذه الاستراتيجيات على وجه التحديد.

لمزيد من التوضيحات التفصيلية لهذه، أو غيرها، استراتيجيات أكثر تقدما المذكورة أعلاه يمكنك النقر هنا.

نلاحظ أيضا أنه في حين شراء المكالمات ويضع هو أيضا شيء يمكنك القيام به، وفي الواقع تشارك مع العديد من الاستراتيجيات الخيارات، انها عموما شيء للمستثمرين الدخل لتجنب، لأن الدراسات تبين أن حوالي 75٪ من الخيارات تنتهي لا قيمة لها. وبعبارة أخرى، حافة ينتمي إلى خيارات البائعين (ويعرف أيضا باسم الكتاب).

كتابة النقدية تأمين يضع.

وضع هو عقد يمكنك بيع لتوليد الدخل، أو لشراء أسهم بسعر أقل. وعلى وجه التحديد تلزمك هذه العقود بشراء 100 سهم لكل عقد بسعر الإضراب المعلن إذا كانت الأسهم تتداول تحت هذا المستوى بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية.

يمكنك إما كتابة عارية، أو وضع النقدية المضمونة. عارية يعني ببساطة أنه بدلا من تخصيص ما يكفي من المال في حساب الوساطة الخاص بك لدفع ثمن الأسهم، كنت تستخدم الأصول الأخرى، بما في ذلك أسهم الشركات الأخرى، لتغطية متطلبات صيانة الهامش.

هذا هو شكل من أشكال الرافعة المالية التي يمكن بسهولة الحصول على لك في ورطة ينبغي للسهم تتحرك ضدك. يحتمل أن تنطوي على خطورة مكالمة هامش. يحدث ذلك إذا انخفضت قيمة محفظتك أقل من مستوى معين، والتي وضعتها اللوائح الاتحادية.

في حالة وجود هامش دعوة لديك إما لإضافة المزيد من المال إلى حسابك، أو وسيط الخاص بك تلقائيا بيع المقتنيات الأخرى الخاصة بك للحصول على أموال إضافية لتلبية متطلبات الصيانة.

وبعبارة أخرى، هذا هو استخدام المخاطر للغاية والمضاربة للخيارات أنصح جميع المستثمرين على المدى الطويل توزيعات الأرباح لتجنب (انظر خمسة مخاطر أخرى يجب أن المستثمرين تجنب هنا).

النقد المضمون من ناحية أخرى، ينطوي على الحفاظ على المال اللازم لشراء الأسهم في حسابك والانتظار لمعرفة ما إذا كان سيتم تشغيل الخيار، أو تنتهي لا قيمة له. مما يعني أن سعر السهم أعلى من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة يمكنك الاحتفاظ قسط، الذي يمثل الدخل الذي تولد من هذه الاستراتيجية.

كتابة المكالمات المغطاة.

المكالمات هي العكس من يضع، وهذا يعني بدلا من إلزامك لشراء أسهم بسعر الإضراب معين، فإنها تلزمك لبيع 100 سهم لكل عقد بسعر الإضراب.

ومثل مع يضع يمكنك كتابة المكالمات العارية، وهذا يعني أنك لا تملك الأسهم قد تضطر إلى بيع لمشتري المكالمة، أو المكالمات المشمولة؛ مما يعني أنك تملك الأسهم وتوافق على عدم بيعها قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

مرة أخرى، أنا ينصح بشدة فقط كتابة أي وقت مضى المكالمات المشمولة، وهذا يتجنب النفوذ، ويضمن أنك لن تتلقى أي وقت مضى مكالمة الهامش، والتصفية القسري. وذلك عندما يقوم الوسيط الخاص بك تلقائيا ببيع الممتلكات الخاصة بك، مهما كان سعر السوق قد يكون، من أجل التوصل إلى ما يكفي من رأس المال لتلبية متطلبات الصيانة.

وهذا النوع من بيع الحوافز السعرية يمكن أن يؤدي إلى البيع في الوقت الخطأ (أي انهيار السوق)، ويؤدي إلى خسائر كبيرة في رأس المال الدائم.

كاش سيكور بوت مثال: بيزر.

لنفترض أنك تعتقد أن شركة فايزر هي مخزون كبير من أرباح الأسهم على المدى الطويل والذي يقل قيمته حاليا.

وبسبب هذا الانخفاض في قيمة فرص فايزر الانخفاض بشكل كبير هي أقل، ومنع التصحيح القوي، واسعة في السوق. من خلال بيع يضع يمكنك شراء أسهم في خصم أكثر انحدارا، أو ينبغي للأسهم البقاء في المستويات الحالية أو الارتفاع قبل انتهاء الصلاحية، سوف تولد دخل قوي يحتمل.

البيانات أدناه هي اعتبارا من 6 أكتوبر 2016، عندما تداولت شركة فايزر بنحو 33.90 دولار للسهم الواحد.

المصدر: ياهو المالية.

إذا كنت لا تملك حاليا شركة فايزر، وتتطلع إلى إضافة بعض الأسهم بسرعة، طريقة واحدة لاستخدام النقدية المغطاة يضع لبيع فترة قصيرة (في هذه الحالة شهر واحد) وضع هذا هو قريب جدا من السعر الحالي.

ويرجع السبب في ذلك إلى أن العقود القصيرة الأجل عادة ما تدفع المزيد من الأقساط في اليوم، ونظرا لأنك تتطلع إلى البدء في وضع أولي، فإنك لا تمانع في الحصول على الأسهم المخصصة إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون 33.50 دولار أمريكي. بعد كل شيء انها شركة كبيرة، وهذا بالفعل على ما يبدو بأقل من قيمتها، وببيع 11 نوفمبر $ 33.50 وضعت، وتحصل على 123 $ لكل عقد مقدما.

وهذا يعني أنه في حالة سقوط شركة فايزر تحت 33.50 $ خلال الشهر المقبل، سوف ينتهي بك الأمر بشراء أسهم بقيمة 33.50 دولار أمريكي و # 8211 دولار أمريكي؛ $ 1.23 = 32.27 دولار أمريكي. هذا هو خصم 3.9٪ للأسهم الرخيصة بالفعل، وحسن جدا 3.7٪ العائد.

إذا كان سعر السهم يبقى فوق 33.50 $، فإن العقد ينتهي دون جدوى، و 123 $ قسط لكل عقد يمثل عودة لطيفة جدا من 123 $ / $ 227 $ (350 $ تكلفة لشراء 100 سهم في 33.50 $ ناقص قسط تلقى بالفعل). هذا يساوي العائد 3.8٪ أكثر من 35 يوما، أو 47.7٪ العائد السنوي الدخل.

الآن نضع في اعتبارنا أن هذا أبر هو فقط لمدة 35 يوما من العقد. في الواقع أن كسب هذا المرتفع من العائد يتطلب بيع 12 مثل هذه العقود، واحدة كل شهر، لنفس الشروط بالضبط، ولكل منها تنتهي لا قيمة لها؛ وهو حدث غير محتمل للغاية. ومع ذلك، فإن عودة 3.8٪ للجلوس على أموالك لمدة شهر هو عودة لطيفة جدا. وبالتالي تظهر القدرة المحتملة المدرة للدخل من النقد المضمونة يضع.

ولكن لنفترض أنك تمتلك شركة فايزر بالفعل، وليست بالضرورة حريصة على شراء المزيد ما لم يكن ذلك في خصم أكثر حدة (أي أقل احتمالا).

في هذه الحالة يمكنك بيع 17 مارس $ وضع 29، والتي تنتهي في أكثر من خمسة أشهر، وتدفع 0.55 دولار للسهم الواحد، أو 55 $ لكل عقد. في حين أن هذا أقل بكثير من المثال السابق، نأخذ في الاعتبار أنه بسبب هذا السعر المخالفة هو ذلك "بعيدا جدا عن المال" (أقل من سعر السهم الحالي)، فرص شراء هذه الأسهم في الواقع أقل احتمالا. وبالتالي فإن خطر التنازل أقل، وتكسب العائد السنوي أقل نسبيا من 4.4٪.

ثم مرة أخرى، هذا لا يزال عائدا طيبا في عالم اليوم، حيث حتى 50 عاما السندات السويسرية يمكن أن يكون لها عوائد سلبية. و لا تنسى أنه إذا كنت في نهاية المطاف امتلاك تلك الأسهم سيكون على خصم 15.3٪ من السعر الحالي، وهو ما يعني عائد توزيعات الأرباح 4.2٪.

مثال المكالمة المغطاة: جونسون & أمب؛ جونسون.

البيانات أدناه هي من 6 أكتوبر 2016:

لاحظ أن قسط المقدمة لهذه المكالمات هو أقل بكثير من أن يضع فايزر ل. وهذا أساسا لسببين.

أولا، وضع أقساط تأخذ في الاعتبار توزيعات الأرباح، في حين أقساط المكالمة لا. هذا لتعويض لكم عن حقيقة أن من خلال بيع المكالمات كنت التنازل عن ملكية فورية للأسهم دفع الأرباح.

مع المكالمة المغطاة، كنت تملك بالفعل الأسهم وسوف تحصل على أرباح ما لم يكن سعر السهم فوق سعر الإضراب ومالك الخيار يريد ممارسة حقه في شراء أسهمك قبل تاريخ انتهاء الصلاحية للحصول على أرباح الأسهم.

والسبب الثاني هو أن جونسون & أمب؛ جونسون هو أقل تقلبا من فايزر، كما هو موضح في بيتا أقل. هناك العديد من العوامل التي تؤثر على أقساط الخيار ولكن أكبر هو التقلبات. وهذا أمر منطقي لأن بيع الخيارات هو شكل من أشكال التأمين. التقلب هو وكيل للمخاطر، وكما هو الحال مع التأمين، أقساط أعلى إذا كانت المخاطر أكبر.

لنفترض أنك تعتقد أن جونسون & أمب؛ وقد بدأت جونسون في العمل بعيدة جدا وسريعة جدا، وهي مبالغة في تقديرها حاليا، خاصة بالنظر إلى توقعات نمو أرباحها اللائقة، ولكنها تباطأ (حتى على الرغم من وضعها كأرستقراطي أرباح).

اعتمادا على ما إذا كنت زيادة الوزن الأسهم وتبحث لتفريغ بسرعة، أو مجرد لا تمانع في اتخاذ بعض الأرباح من الجدول، يمكنك استخدام خيارات للحصول على سعر بيع أفضل، أو توليد دخل لائق إذا كان سعر السهم إما يبقى شقة، أو يسقط.

على سبيل المثال، لنفترض أنك زنك جنوني الوزن الزائد ولديك استثمار بديل لائق كنت لا تمانع في الاستثمار في. في مثل هذه الحالة قد لا تمانع في أن يتم استدعاء أسهمك بعيدا، وخاصة لأنها ستكون بسعر أعلى. حتى تتمكن من بيع 11 نوفمبر 11 $ دعوة، الذي يدفع 194 $ لكل عقد، وسوف يؤدي إلى ارتفاع طفيف سعر بيع 120.94 $.

لأنك تتخلى عن القدرة على بيع 100 سهم بقيمة الحالية 119.18 $ للسهم الواحد (اعتبارا من 10/6/16)، أو 1،918 $، العائد الخاص بك لهذا العقد الطويل الشهر هو 194 $ / 119.18 $، أو 1.6٪. أي ما يعادل عائد سنوي قدره 18.4٪.

إذا انخفض سعر جنج أقل من 119 $ ثم تحصل للحفاظ على قسط، والأسهم الخاصة بك. إذا ارتفع السعر فوقه، فسيتم استدعاء أسهمك (أي بيعها) إلى مالك الخيار مقابل 119 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). ولكن منذ تلقيت 1.94 $ للسهم الواحد في قسط مقدما سعر البيع الفعال الخاص بك هو $ 120.94، وهو أعلى من ما يمكن أن تبيع الأسهم لهذا اليوم.

ولكن ماذا لو كنت لا ترغب في بيع ما لم يكن في قسط أعلى بكثير؟ إذا كنت بخير مع تقليم المقتنيات الخاصة بك بنسبة 100 سهم لكل عقد يمكنك بيع مكالمة 21 أبريل 21 $ وتلقي $ 2.09 للسهم الواحد في قسط. هذا هو $ 209 / $ 1918 = 1.8٪ العائد أكثر من 6.5 أشهر، أو 3.3٪ سنويا.

في حين أن هذا لا يبدو كثيرا، تذكر أنه يجب عليك فقط بيع مكالمة إذا كنت تعتقد أن الأسهم الكامنة لا يرجح أن ترتفع كثيرا قبل انتهاء الصلاحية. لذلك في هذه الحالة كنت تعتقد أن فرص ارتفاع جنج صغيرة، وكنت تحصل على دفع 3.3٪ معدل الربح السنوي لعدم بيع أسهمك على الفور، وجمع 1-2 توزيعات الأرباح بينما كنت تنتظر لنرى كيف يلعب العقد بها.

المخاطر التي يجب أخذها بعين الاعتبار مع الخيارات.

في حين أن بيع النقود المغطاة والمكالمات المغطاة هي من بين اثنين من استراتيجيات الخيار الأقل المخاطر المتاحة، ومع ذلك هناك بعض المخاطر التي تنطوي عليها تحتاج إلى معرفته، وتحديدا: الحدث، والمخاطر المالية، والفرص.

مخاطر الأحداث هي احتمال أن يتحرك سعر السهم الأساسي بما فيه الكفاية لتحريك ممارسة الخيار من قبل المشتري. وبعبارة أخرى، فإن الفرصة التي إما أن ينتهي شراء الأسهم أو وجود لهم دعا بعيدا.

وهذا هو السبب في أنه لا بد من عدم كتابة الخيارات بطريقة مضاربة وقصيرة الأجل، وإنما كجزء من استراتيجية أوسع نطاقا وطويلة الأمد لتوزيع الأرباح. على وجه التحديد أعني أبدا كتابة خيارات على أي أسهم التي لا تمانع بيع (للمكالمات)، أو شراء وعقد لمدة طويلة (يضع).

خطر الحدث هو أيضا لماذا من الأفضل استخدام يضع أو يدعو مع هدف معين في الاعتبار، مثل شراء أسهم مخفضة أو تقليم موقف بسعر بيع أعلى. هذه الطريقة خطر الحدث يصبح ميزة، وليس خلل.

المخاطر المالية هي مخاطر انخفاض سعر السهم إلى ما دون سعر الإضراب. على سبيل المثال، مع النقد المضمون يضع قد ينتهي بك الأمر الأسهم المخصصة في فقدان ورقة كبيرة، والحق من البداية. الآن تذكر أنك لا تزال أفضل حالا مما كنت قد اشترى ببساطة الأسهم بسعر السوق، حيث يتم تخفيض أساس التكلفة الخاصة بك عن طريق قسط.

ومع ذلك، فإن وضع النقد المضمون ليست استراتيجية تساعد في حال حدوث تصحيح ضخم في السوق. إذا كان هذا هو مصدر قلق كبير بالنسبة لك ثم أوصي بإجراء المزيد من البحوث على بول بوت سبريدز، والتي تنطوي على شراء انخفاض سعر الإضراب وضعت التي تعمل كتحوط ضد سعر سهم تحطمها. وذلك لأن يضع قيمة في القيمة مع انخفاض الأسهم، وبالتالي فإن انتشار انتشار سوف كاب الخاص بك الخسارة الإجمالية، أو تسمح لك لشراء أسهم مخفضة للغاية في حال حدوث انهيار في السوق.

وأخيرا، ينطوي على مخاطر الفرص مع جميع استراتيجيات الخيار، ولسوء الحظ لا شيء يمكنك تجنبها. هذا هو خطر ندم الباعة الخيار، عندما يتحرك سعر السهم في الاتجاه الذي كنت متوقعا ولكن إلى حد أنه في نهاية المطاف ترك الكثير من الأرباح على الطاولة.

على سبيل المثال، عند بيع النقد المضمون، يحدث الربح الأمثل إذا كان سعر السهم الأساسي فوق الإضراب عند انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، تخيل بيع وضع ومن ثم مشاهدة ارتفاع السوق بقوة، وأسهم مقومة بأقل من قيمتها من شركة تريد الصواريخ صعودا. في مثل هذا السيناريو قسط تتلقى قد تظهر صغيرة بشكل خائف بالمقارنة مع المكاسب التي تفوت على ليس فقط شراء الأسهم في المقام الأول.

وبالمثل، فإن بيع المكالمة المغطاة ينطوي على مخاطر مالية وفرص على حد سواء. تخيل أنك تبيع مكالمة مغطاة على الأسهم التي تعتقد أنها مبالغ فيها للغاية. إذا كان سعر السهم ثم يغرق ثم قد يحتمل أن تفقد الكثير من الأرباح الرأسمالية غير المحققة المستحقة بصبر.

أو قد يرتفع سعر السهم أعلى بكثير من سعر الإضراب، ولكن الربح الخاص بك سيتم توجها بسعر الإضراب + قسط للسهم الواحد. مع الخيارات، كما هو الحال مع كل الاستثمار، وهناك تكاليف الفرصة التي تأتي من مستقبل غير مؤكد. كما يقول المثل، "أنت تدفع أموالك وأنت تأخذ فرصك".

تفاصيل أن نضع في اعتبارنا.

بالإضافة إلى المخاطر الثلاثة المذكورة أعلاه، هناك أربعة تفاصيل هامة لتذكر الخيارات.

أولا يتم تداول التكاليف. وبينما استبعدت الأمثلة الخاصة بي تكاليف العمولة، في الواقع يجب أن يتذكر المستثمرون دائما أن يؤخذوا في الاعتبار حساباتهم للمكافأة / المخاطر قبل بيع أي خيارات.

وتتراوح تكاليف التداول بين الوسيط، وتتراوح من 0.70 دولار للعقد مع الحد الأدنى $ 1 في وسطاء التفاعلية (إبكر)، إلى 12.95 دولار للعقود العشرة الأولى، و 1.25 دولار لكل عقد بعد ذلك في أوبتيونس كبريس.

تذكر أن قاعدة جيدة هي أن تكاليف التداول يجب أن تبقى بحد أقصى 1٪ إلى 2٪ من الاستثمار الخاص بك. على سبيل المثال، نوفمبر 11 $ 32 فايزر يضع أن دفع 0.38 $ قسط سوف صافي لك 38 $ للعقد. حتى إذا كنت لا تستطيع سوى لشراء 100 سهم من فايزر ثم لجنة الحد الأدنى 1 $ في وسطاء التفاعلية يأتي إلى لجنة من 2.63٪. وهذا يعني أنك ترغب في بيع عقدين على الأقل لنشر التكلفة على حد سواء وخفض العمولة إلى 1.4 دولار / 76 = 1.84٪.

وهذا يثير نقطة ثانية، وبيع الخيارات لتوليد الدخل هو الأكثر ربحية إذا كنت انتشرت أدنى عمولة ممكنة على العديد من العقود كما كنت مريحة بيع. وبطبيعة الحال، لأن كل عقد يمثل 100 سهم مما يعني أن تلزم نفسك لشراء عدة مئات، أو حتى الآلاف من الأسهم، الأمر الذي يتطلب كميات هائلة من رأس المال.

وبالمثل، بيع حتى مكالمة واحدة مغطاة يفترض لديك ما لا يقل عن 100 سهم من الأسهم كنت على استعداد لبيع. في حالة جونسون & أمب؛ جونسون حتى مكالمة واحدة تغطيها أكثر من 12،000 $ قيمة الأسهم.

والتحدث عن التكاليف، دعونا لا ننسى الضرائب. يتم فرض ضريبة على جميع إيرادات الخيارات، حتى تلك الناتجة عن بيع العقود لمدة تزيد على سنة، كأرباح رأسمالية قصيرة الأجل. وهذا يعني أعلى معدل ضريبة دخل هامشي.

وبما أن هذه استراتيجية عالية الكثافة الرأسمالية، وأفضل استخدامها في المحافظ الكبيرة، وهذا قد يعني أن مصلحة الضرائب سوف تحصل على ما يصل الى 39٪ + 3.8٪ (أوباماكار رسوم الدخل الاستثماري) = 42.8٪ من قسط التأمين.

وهذا هو السبب في أنه من الأفضل تنفيذ استراتيجيات خيارات توليد الدخل في حساب محمي من الضرائب، مثل حساب الاستجابة العاجلة. وبطبيعة الحال، بما أن تلك القيود لها حدود، فإن معظم حسابات الناس أصغر، مما قد يحد من عدد العقود التي يمكنهم كتابتها.

هناك أمران آخران يجب ملاحظتهما مع الخيارات والضرائب. إذا تم تعيين أسهم لك عن طريق وضع مكتوب، فإن علاوة الخيار تقلل بالفعل أساس التكلفة عندما يحين الوقت لحساب الأرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة. وعند النظر في كتابة المكالمات المغطاة لا تنسى أن وجود أسهم تسمى بعيدا سوف تحرض حدث خاضع للضريبة، على افتراض أن سعر البيع الفعلي هو فوق أساس الكلفة.

نقطة أخرى أن نأخذ في الاعتبار. ونظرا للعوامل التي تحدد حجم الأقساط، يفضل أن تكون الخيارات مكتوبة على الأسهم ذات التقلبات العالية، ويفضل أن تكون رقائق زرقاء عالية السائلة. وذلك لأن المرافق مثل الشركة الجنوبية (سو)، أو أت & أمب؛ T (T) لديها بيتا منخفضة جدا، وهذا يعني تقلبات منخفضة جدا. لذلك أقساط خيارهم عموما منخفضة جدا لجعلها تستحق متابعة الاستراتيجيات الموضحة في هذه المقالة.

وبما أن أسواق الخيارات أقل سيولة من سوق الأوراق المالية، فإن محاولة كتابة خيارات للشركات الصغيرة والأقل شهرة يمكن أن تعني التغلب على المشاكل التي يملأها النظام الخاص بك. وحتى لو تم ملء أمر المخزون الأصغر، فإن الفرق في سعر العطاء / الطلب يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الأقساط، وهو أمر لا يستحق جعل التجارة تعطى المخاطر الكامنة في هذه الأدوات المالية.

إغلاق الأفكار على وضع وكتابة المكالمة لأرباح الأسهم.

يرجى عدم سوء فهم لي. الخيارات هي مجرد أداة واحدة لمساعدة المستثمرين على المدى الطويل أرباح تحقيق أهدافهم المالية. لا يحتاج المرء إلى استخدام الخيارات لكي يكون ناجحا، حيث أن شراء، وعقد، إضافة على الانخفاضات، وإعادة استثمار نهج توزيع الأرباح هو أكثر من كافية لبناء الدخل المتزايد والثروة مع مرور الوقت (تعلم سبع عادات من المستثمرين أرباح عالية الفعالية هنا).

ومع ذلك، إذا فهمت التفاصيل والمخاطر التي تنطوي عليها الخيارات، فإنها يمكن أن تكون أداة قوية. وعندما تستعمل هذه الخيارات بالتنسيق مع أسهم نمو أرباح عالية الجودة، يمكن أن تساعدك الخيارات على تراكم األسهم بشكل أرخص، وكذلك توليد الدخل في سوق جانبية أو بطيئة التغير.

لذلك إذا كان لديك مصلحة، والوقت، ورأس مال كاف لإدارة المخاطر التي تنطوي عليها هذه الأدوات المالية القوية، قد تكون المحافظات، وخيارات الخيار المدرة للدخل شيء للنظر في استخدام لزيادة العائدات على المدى الطويل وتوليد الدخل الخاص بك متنوعة، طويلة حافظة الأرباح.

الحصول على أرباح الأسهم الأفكار ونصائح البحوث كل أسبوع.

الوظائف ذات الصلة.

تحصیلات توزیعات أرباح السھم القادمة.

بيل غيتس & # 8217؛ محفظة: مراجعة واحدة من أغنى رجل & # 8217؛ توزيعات الأرباح & # 8211؛ نوفمبر 2017 تحديث.

يجب عليك شراء إتف توزيعات الأرباح أو إدارة المحفظة الخاصة بك من الأسهم الفردية توزيعات الأرباح؟

5 تعليقات.

بريان، هناك خطأ مطبعي في الجملة الأولى في كتابة المكالمات المغطاة.

حصلت عليه، وذلك بفضل راي!

1) & # 8220؛ نلاحظ أيضا أنه أثناء شراء المكالمات ويضع هو أيضا شيء يمكنك القيام به، وفي الواقع تشارك مع العديد من استراتيجيات الخيارات، انها عموما شيء للمستثمرين الدخل لتجنب، لأن الدراسات تبين أن حوالي 75٪ من الخيارات تنتهي لا قيمة له. وبعبارة أخرى، فإن حافة ينتمي إلى خيارات البائعين (الملقب الكتاب). & # 8221؛

تعليق: أتساءل عما إذا كانت نسبة 75٪ إحصائية انتهاء الصلاحية لأن العديد من المشترين دعوة مهتمة في تعظيم المكاسب الرأسمالية، وبالتالي تعيين الضربات بعيدا عن المال، أعلى بكثير من سعر السهم الحالي. وهذا يوفر وسيلة رخيصة للربح إذا كان السهم صواريخ تصل. ولكن في كثير من الحالات الأسهم لا تصل بما فيه الكفاية لتصل إلى سعر الإضراب، وهكذا فشل الاستراتيجية الصاعدة العدوانية، والدعوة تنتهي لا قيمة لها.

والعكس بالعكس لشراء يضع.

والسبب في ذلك هو أن ارتفاع معدل انتهاء الصلاحية ليس لأن المستثمر يشتري (بدلا من البيع)؛ فذلك لأن المشترين الخيار وضع الضربات بعيدا من المال، على أمل أن يكون غير متوقع، وغالبا ما تفشل.

2) & # 8221؛ والتحدث عن التكاليف، دعونا لا ننسى الضرائب. يتم فرض ضريبة على جميع إيرادات الخيارات، حتى تلك الناتجة عن بيع العقود لمدة تزيد على سنة، كأرباح رأسمالية قصيرة الأجل. وهذا يعني أعلى معدل ضريبة الدخل الهامشية. & # 8221؛

تعليق: أتصور أن العلاجات الضريبية المختلفة من أنواع مختلفة من الاستثمار تجعل من الضروري استئجار اتفاق السلام الشامل لا؟ لا المستخدمين توربوتاكس هنا!

مادة متوازنة بشكل جيد. بعت المكالمات المغطاة في الماضي ولكن فكرة الدخل تغلبت علي وأنا كنت شراء الأسهم فقط لبيع المكالمات على. في هذه الحالة كنت الابتعاد عن مفاهيم الاستثمار توزيعات الأرباح والانتقال نحو المضاربة، أي شراء والرهان على الاتجاه حركة سعر السهم. عندما أتوقع أن أخسر عموما. أنا فقط بيع المكالمات على الأسهم أملك، وأنها أسهم الأسهم.

وعادة ما ننظر أولا إلى الأسهم لدي مكاسب كريمة لا يزال يكتب و & # 8220؛ من المال & # 8221؛ مكالمة. يعمل بها كفوز (مبلغ الخيار) أو حتى الفوز إذا كان & # 8217؛ ق دعا بعيدا في ربح أعلى. وسأراقب أيضا عن كثب مع وصولي إلى نهاية عقدي. وعادة ما أكتب عقود 3-4 أسبوع وأحيانا قد شرائها مرة أخرى وإعادة بيعها في نفس فترة العقد.

كتبت دعوة جنرال موتورز نهاية الأسبوع الماضي التي أسفرت فقط .6٪. صديقي يعتقد أنه كان مجنون. إذا فعلت ذلك 4 مرات في السنة أضيف 2.4٪ على رأس 4.8٪ أنا & # 8217؛ م الحصول من جنرال موتورز. لا أرى أي سبب لأنني لا أستطيع أن أفعل ذلك 6-8 مرات في السنة القادمة على مقربة من مضاعفة غلة بلدي.

أنا & # 8217؛ م تحاول أن يكون المريض (نادرا ما كنت) والبقاء المحافظين. في هذه الحالة بيع من المال وتأمل لا يحصل على الأسهم بلدي بعيدا & # 8211؛ ولكن إذا كان يفعل - أنا & # 8217؛ م موافق مع ذلك.

كنت رفع نقطة عظيمة عن إغراء الحاضر من أي وقت مضى لمطاردة الدخل. شراء الأسهم فقط لبيع المكالمات عليها هزيمة الغرض تجنب المخاطر من بيع المكالمات المشمولة في بعض النواحي. وكما قلت، فإن الحفاظ على المريض، والالتزام باستراتيجية سهلة ومفهومة، وتنفيذها على الدوام كلها مفاتيح لتحقيق النجاح على المدى الطويل. شكرا لتقاسم تجربتك!

اترك التعليق إلغاء الرد.

كوبيرايت © 2017 أرباح الأسهم ببساطة ليك.

أرسل لي تحليل متعمق لأعلى 5 المفضلة أرباح الأرستقراطيين - مجانا!

الحصول على أفضل الأفكار الأسهم الأسهم تسليمها مباشرة إلى البريد الوارد الخاص بك.